ESTADOS FINANCIEROS
Concepto:
Los Estados Financieros son los documentos que proporcionan informes periódicos a fechas determinadas, sobre el estado o desarrollo de la administración de una compañía, es decir, la información necesaria para la toma de decisiones en una empresa.
OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Es proveer información sobre el patrimonio del ente emisor a una fecha y su evolución económica y financiera en el período que abarcan, para facilitar la toma de decisiones económicas. Se considera que la información a ser brindada en los estados financieros debe referirse a los siguientes aspectos del ente emisor:
- Su situación patrimonial a la fecha de dichos estados
- Un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso;
- La evolución de su patrimonio durante el período;
- La evolución de su situación financiera por el mismo período,
- Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros flujos de fondos que los inversores y acreedores recibirán del ente por distintos conceptos.
ESTADOS FINANCIEROS BASICOS
1. El balance general.
2. El estado de resultados.
3. El estado de cambios en el patrimonio.
4. El estado de cambios en la situación financiera
5. El estado de flujos de efectivo.
ANALISIS FINANCIERO
El Análisis de Estados Financieros se debe llevar a cabo tomando en cuenta el tipo de empresa (Industrial, Comercial o de Servicios) y considerando su entorno, su mercado y demás elementos cualitativos
Los Estados Financieros nos muestran la situación actual y la trayectoria histórica de la empresa, de esta manera podemos anticiparnos, iniciando acciones para resolver problemas y tomar ventaja de las oportunidades
Los Indicadores Financieros obtenidos en el análisis nos sirven para preparar Estados Financieros Proyectados, en base a la realidad
Características Principales
Cantidad ilimitada de bases creadas por el usuario: las fórmulas definibles pueden ser creadas en una cantidad ilimitada, se detallan a continuación algunos ejemplos:
- Costos directos
- Costo de ventas
- Capital de trabajo
- Necesidades operativas de fondos
- Créditos por ventas
- Ganancias totales
- Gastos variables
- Utilidad neta
- Utilidad bruta
- Ventas totales
- Mano de obra directa
- Ratios (liquidez, endeudamiento, rentabilidad, actividad etc.)
Clasificación de los Métodos de Análisis
Métodos de análisis financiero
Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables
Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos:
Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos:
- Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación
- Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado
- Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente
De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen los siguiente métodos de evaluación:
- Método De Análisis Vertical: Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical
- Método De Análisis Horizontal: Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la marcha
A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro Muestra también las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretación y toma de decisiones
Análisis de la Información Financiera
Los diferentes tipos de análisis que se conocen no son excluyentes entre sí, ninguno se puede considerar exhaustivo ni perfecto, pues toda la información contable financiera esta sujeta a un estudio más completo o adicional
Permite al analista aplicar su creatividad en el análisis mismo, además de encontrar nuevas e interesantes facetas Para obtener una buena información de la situación financiera y del funcionamiento de un negocio, se requiere cuando menos disponer de un estado de situación financiera y de un estado de resultados Es recomendable contar con estados financieros de años anteriores ya que podrán utilizarse un mayor número de tipos de análisis diferentes
Una clasificación de los tipos de análisis se presenta a continuación:
Por la clase de información que se aplica:
Métodos Verticales
Aplicados a la información referente a una sola fecha o a un solo período de tiempo
Métodos Horizontales
Aplicados a la información relacionada con dos o más fechas diversas o dos o más períodos de tiempo
Análisis factorial
Aplicado a la distinción y separación de factores que concurren en el resultado de una empresa
Por la clase de información que maneja
Métodos Estáticos
Cuando la información sobre la que se aplica el método de análisis se refiere a una fecha determinada
Métodos Dinámicos
Cuando la información sobre la que se aplica el método de análisis se refiere a un período de tiempo dado
Métodos Combinados
Cuando los estados financieros sobre los que se aplica, contienen tanto información a una sola fecha como referente a un período de tiempo dado Pudiendo ser estático- dinámico y dinámico-estático
Por la fuente de información que se compara
Análisis Interno
Cuando se efectúa con fines administrativos y el analista esta en contacto directo con la empresa, teniendo acceso a todas las fuentes de información de la compañía
Análisis Externo
Cuando el analista no tiene relación directa con la empresa y en cuanto a la información se verá limitado a la que se juzgue pertinente obtener para realizar su estudio Este análisis por lo general se hace con fines de crédito o de inversiones de capital
Por la frecuencia de su utilización
Métodos Tradicionales
Son los utilizados normalmente por la mayor parte de los analistas financieros
Métodos Avanzados
Son los métodos matemáticos y estadísticos que se aplican en estudios financieros especiales o de alto nivel de análisis e interpretación financieros
Métodos Verticales
Son aquellos en donde los porcentajes que se obtienen corresponden a las cifras de un solo ejercicio
De este tipo de método tenemos al:
- Método de Reducción de la información financiera
- Método de Razones Simples
- Método de Razones Estándar
- Método de Por cientos integrales
Métodos Horizontales
Son aquellos en los cuales se analiza la información financiera de varios años A diferencia de los métodos verticales, estos métodos requieren datos de cuando menos dos fechas o períodos
Entre ellos tenemos:
- Método de aumentos y disminuciones
- Método de tendencias
- Método de Control Presupuestal
- Métodos Gráficos
- Combinación de métodos
